Optionen Chancen mit Einkommen Volatilität Ein Pädagogisches Stück von Optionshouse Dies ist Teil I eines zwei Teil Bildungs-Serie auf Handel Optionen mit WhisperNumbers Whisper Reactor Daten und Dienstleistungen. Ein Whisper-Reaktor ist ein Unternehmen, das am ehesten eine positive Preisreaktion sehen wird, wenn sie die Flüsternummer schlagen, und sehen eine negative Preisreaktion, wenn sie die Flüsternummer vermissen. Die Flüsterreaktor-Unternehmen und die erwartete Kursbewegung nach der Ergebnisfreigabe stehen den Abonnenten des Whisper-Reaktor-Dienstes zur Verfügung. Die Mehrzahl unserer Kunden kauft und kürzt nicht nur die Whisper Reactor-Daten, sondern auch Handelsoptionen, da sie höhere Hebelwirkung mit geringerem Risiko bieten können. Diese beiden Berichte, die von Optionshouse zur Verfügung gestellt werden, bieten detaillierte Informationen über die wesentlichen Optionen Handelsstrategien am ehesten verwendet werden, zusammen mit unseren Flüsterreaktoren Daten verwendet werden. OPTIONEN FÜR ERGEBNIS-VERANSTALTUNGEN Wenn Sie WhisperNumbers-Ansatz zu den Erwartungen des Ergebnisses folgen, dann könnten Sie schätzen, wie Investoren und Händler Aktienoptionen nutzen können, um von einer Ertragsüberraschung und der darauffolgenden Aktienreaktion zu profitieren. Warum Optionen für Ertragsereignisse Weil Optionen Anlegern und Händlern eine höhere Leverage mit geringerem Risiko bieten und damit eine wesentlich effizientere Nutzung des taktischen Ergebnisses mit Whisper-Reactor-Gesellschaften möglich ist. In diesem Bericht, schauen Sie sich einige der grundlegenden Option Strategien, die in verschiedenen Ergebnis-Volatilität Szenarien profitieren können. Optionen bieten Investoren und Händlern höhere Hebelwirkung bei geringerem Risiko Eine schnelle Zusammenfassung von WhisperNumber ist erforderlich: WhisperNumber sammelt Ertragserwartungen (Flüsterzahlen) von einzelnen Anlegern. Wie diese Flüsternummern Auswirkungen Aktienkurse Einfach gesagt, wenn ein Unternehmen die Flüsternummer fehlt, ist die Aktie grundsätzlich bestraft und sollte einen Kursrückgang sehen, wenn die Gewinne freigesetzt werden. Und im Durchschnitt, wenn ein Unternehmen schlägt das Flüstern der Aktie belohnt wird und sollte sehen, Preisgewinne nach Gewinn freigesetzt werden. WhisperNumber analysiert seine proprietären Daten und sucht für die Unternehmen am ehesten zu reagieren (wie erwartet) zu schlagen oder fehlen ihre Flüsternummer. Diese Unternehmen werden als Whisper-Reaktoren bezeichnet und die wichtigsten Daten für den Optionshandel sind die erwarteten Kursbewegungen (dieser Reaktoren) innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens nach einem Ergebnisbericht. Die Preiserwartung beruht darauf, ob das Unternehmen Einnahmen erzielt, die die Flüsternummer überschreiten oder unterschreiten. Wir können Optionen nutzen, um eine Meinung über das unbekannte Ergebnis eines Ergebnisses beat oder Miss in einer Vielzahl von Möglichkeiten, weil Optionen von ihrer Natur bieten so viel Vielseitigkeit zu äußern. Die offensichtliche spielt, wenn ein Investoren Vertrauen hoch ist für einen Whisper Reactor zu schlagen oder zu vermissen sind einfach einen Anruf zu kaufen oder kaufen ein Put-und dies ist auch ein großer Ansatz nach dem Ergebnis, wenn das Unbekannte bekannt wird. Lets ersten Blick auf einige mögliche Gewinne spielt mit Anrufen und legt etwa 30 Tage im Voraus ein Gewinn-Event. Nehmen wir an, dass der Lagerbestand XYZ ein Whisper Reactor-Handel mit 65 ist, wobei die Erträge in 5 Wochen am 24. Oktober anfallen und eine Flüsternummer von 11 Cent gegenüber einem Konsens von 9 Cent. Als Whisper-Reaktor-Aktie wird XYZ ebenfalls nach den erwarteten Bewegungen klassifiziert, die in bestimmten Zeitrahmen auftreten können, wie beispielsweise innerhalb eines Tages von Erträgen, von 5-Tage-Erträgen, von 10-Tage-Erträgen und so weiter. Nehmen wir an, dass XYZ ein 10-Tage-Reaktor mit einem erwarteten Zug von 4,2 für einen Schlag und -9,3 für einen Fehlschlag ist, der auf den WhisperNumber-Wahrscheinlichkeiten basiert. Lets Blick auf einige mögliche Gewinne spielt mit Anrufen und legt 30 Tage im Voraus vor einer Gewinnveranstaltung Wenn wir diese Gewinnveranstaltung für den möglichen Beat Handel, könnten wir kaufen die November 70 Streik Aufruf. Wir müssen in eine Option investieren, deren Ablauf dem Bilanzstichtag ausreichend nachgeht, so dass unsere Investition Zeit hat, einen möglichen Gewinn aus einer möglichen Aktienbewegung zu realisieren. Die nächste verfügbare Option nach dem 24. Oktober Ertragsdatum ist der November-Vertrag, der etwa 4 Wochen Leben zu reagieren haben, sobald das Unternehmen berichtet. Wenn wir 2,50 für die Anrufe im November 70 bezahlen, gibt es mehrere Möglichkeiten, wie sich der Handel entfalten könnte, einige mit einem beträchtlichen potenziellen Gewinn (auf einer prozentualen Renditebasis) - und alle mit unserem Risiko begrenzt auf die 2,50 Prämie, die wir für die Option bezahlt haben. Hier sind drei mögliche Szenarien, in denen positive Bewegung in der Aktie vor oder nach der Ergebnisbekanntmachung zu einem Gewinn oder Verlust in unserem Optionshandel führen könnte. Alle Handelsbeispiele sind hypothetisch und schließen Transaktionskosten, Provisionen und steuerliche Implikationen aus. Szenario 1: XYZ berichtet 13-Cent am 24. Oktober schlagen die Flüsternummer durch 2-Cent. Der Bestand steigt in 5 Tagen auf 71, und unser Aufruf wird für 5,00 gehandelt. Wenn wir den Anruf für 5.00 verkaufen können, haben wir unser Geld verdoppelt. Vielleicht möchten wir unsere Gewinne hier nehmen, wenn wir können, weil die Aktie bereits den durchschnittlichen erwarteten Umschlag in nur 5 Tagen überschritten hat (9,2 tatsächliche vs 4.2 erwartet in 10 Tagen). Szenario 2: XYZ Berichte 11-Cent, in-line mit dem Flüstern. Die Aktie driftet in ein paar Tagen auf 67,50 an, aber die Call-Option vom November 70 fällt im Wert auf 2 ab. Da wir den Beat nicht erwartet haben und der Call-Wert sinkt, wenn die Aktie verschwindet und die Zeit vergeht Kann entscheiden, es ist eine gute Idee, einfach den Handel zu beenden und zu erholen, was Prämie können wir. Wenn wir den Anruf für 2 verkaufen, realisieren wir einen Verlust von 50 Cent. Szenario 3: Da wir den Call 5 Wochen vor dem Oktober-Ertrag ursprünglich gekauft hatten, hatten wir diesen Zeitraum, der vor der Veranstaltung jeder Volatilität und Preisbewegung ausgesetzt war. Nehmen wir an, dass positive Impuls - und Vorverdienst-Erwartungen die XYZ-Aktie auf 70 Wochen vor dem Ergebnis verschieben. Gleichzeitig kann die Option-Volatilität ebenfalls gestiegen sein, so dass die Prämie des November-70-Streiks, den wir besitzen, noch mehr steigen wird, sagen wir auf 5,50. Wenn wir in der Lage, unsere Forderung für 5,50 zu verkaufen, könnten wir einen Gewinn von 3,00, eine Woche vor der Gewinn-Ankündigung realisieren PUT THE MISS Das Kaufen einer Put ist ein Risiko mit geringem Risiko zur Absicherung einer Aktieninvestition, es ist auch ein ideales Vehikel für die Spekulation Auf einem Whisper-Reaktor-Ertragsereignis Da der Kauf eines Puts ein niedriges Risiko ist, eine Aktieninvestition abzusichern oder von dem möglichen Abfall eines Aktienaktienkurses zu profitieren, ist er auch ein ideales Vehikel für die Spekulation auf ein Gewinnereignis von Whisper Reactor, wenn man glaubt Dass ein Fehltritt unmittelbar bevorsteht. Wenn XYZ wieder mit einem Flüstern von 11 Cent anfängt, wenn ein Anleger glaubt, dass 9-Cent wahrscheinlicher ist, er oder sie ist offensichtlich auf der Suche nach einem Einkommensverlust und möchte auf dem Potenzial 9,3 bewegen niedriger für dieses 10-Tage-Kapital zu profitieren Reaktor. Mit XYZ bei 65 und 5 Wochen bis zum Gewinn am 24. Oktober, könnte ein Investor erwägen den Kauf der November 60 Streik setzen oder die Nov 55 put. Die 55 Put wird billiger als die 60 Put, weil es weiter out-of-the-money ist. Lets sagen, dass ein Investor auf der Suche nach einem großen Umzug auf XYZs miss und er ist bereit, einen Break-even Punkt, der weiter entfernt sein kann, um mehr Hebelwirkung in den Handel mit einer größeren Option Position zu gewinnen. Im Folgenden finden Sie drei Handelsszenarien mit verschiedenen Positionsgrößen und - abläufen, in denen eine niedrigere Bewegung in der Aktie vor oder nach dem Ergebnisverfall zu einem Gewinn oder Verlust bei einem Put-Optionsgeschäft führen könnte. Wiederum sind alle Handelsbeispiele hypothetisch und schließen Transaktionskosten, Provisionen und steuerliche Implikationen aus. Szenario 1: Wir kaufen 2 Nov 55 Verträge für jeweils 1 Stück, für eine Gesamtinvestition von 200 (ohne Provisionen). XYZ driftet niedriger auf 61 vor dem 24. Oktober Gewinn-Release und die 55 Puts sind für 1,50 Handel. Ein Investor könnte hier auf den Optionen mit 50 Gewinn profitieren. Aber, lassen Sie uns an, was passieren könnte, wenn sie in den Handel durch das Ergebnis Veranstaltung bleibt. Wenn XYZ 8-Cent (gegen die Flüsternummer von 11 Cent) berichtet, könnte die Aktie schnell einen Tropfen ähnlich in der Größe zu seiner 10-Tage-Reaktor-Erwartung von -9,3 erreichen. Angenommen, die Aktie fällt auf 56 innerhalb von 2 Tagen nach der Meldung. Mit etwas mehr als 3 Wochen bis zum Ablauf verbleiben, könnten die 55 Streiks Puts für so viel wie 2 oder 3 je nach Volatilität handeln. Auch wenn die Optionen nicht in-the-money gegangen sind, haben sie einen signifikanten Wert gewonnen, weil die Möglichkeit, dass sie vor dem Verfall. Ein Investor könnte von diesen Optionen profitieren und bis zu 300 Gewinn pro Vertrag realisieren. Szenario 2: Ein Investor kauft 5. Dezember 55 Verträge für 2,25 je, für eine Gesamtinvestition von 1.125. XYZ fällt auf 59 eine Woche vor dem Ergebnis und die Puts werden für 3,75 gehandelt. Der Investor könnte die Position auf 3 der Verträge schliessen und Gewinne von rund 1,50, oder 67. Holding 2 Verträge durch die Gewinn-Ankündigung, wenn XYZ berichtet 8-Cent, kann die Aktie weiter zu reagieren und fallen auf 53 in der nächsten Woche. Hier können die Dec 55 Puts für so viel wie 4 oder 5 mit etwas mehr als 6 Wochen bis zum Verfall handeln. Wenn der Anleger die verbleibenden 2 Verträge seiner Position für 5 verkaufen konnte, würde ein 2,75 Gewinn pro Vertrag realisiert werden. Die Gesamtrendite dieses Handels könnte 1.000 oder einen Gewinn von 89 auf die 1.125 Anfangsinvestition erreichen. Szenario 3: Wie im Szenario 2 kauft ein Investor 5. Dezember 55 Verträge für 2,25 je. Nehmen wir an, dass XYZ vor dem Ergebnis auf 61 sinkt und der Anleger in der Lage ist, auf einem Teil der Position Gewinn zu ziehen und 2 Optionskontrakte auf 2,75 für einen 0,50-Gewinn zu verkaufen. Aber wenn XYZ in-line mit der Flüsternummer berichtet, stabilisiert sich der Vorrat über 65 und der Investor erkennt, dass es Zeit ist, den Rest der Position zu beenden, weil es keinen typischen Flüsterreaktor dieses Ertragsquartal geben wird. Die gute Nachricht ist, dass die Dezember-Put-Verträge mit mehr als 7 Wochen verbleibenden Zeit nicht verlieren Wert so schnell wie November Optionen würde und der Investor könnte in der Lage, die Optionen für irgendwo zwischen 1 und 2 zu verkaufen. Wenn der Anleger in der Lage ist, die verbleibenden drei Optionskontrakte für 1,50 zu verkaufen, wird er oder sie einen Verlust von 0,75 je an ihnen realisieren. Der Nettoverlust auf diese Investition in 5 Dezember Put Optionen könnte in der Nähe von 125 (3 x 75-Cent-Verlust - 2 x 50-Cent-Gewinn 125 Nettoverlust) sein. Der Verlust von 125 würde in eine Gesamtrendite für die 1,125 - Investition von -11,1 übersetzen. POST EARNINGS OPTIONS HÄNDLER Eine andere Möglichkeit, den Gewinnhandel zu spielen ist, einen Anruf zu kaufen, nachdem ein Whisper Reactor die Flüsternummer geschlagen hat, oder einen Put kaufen, nachdem ein Whisper Reactor die Flüsternummer verpasst hat. Die gute Nachricht ist, dass Sie jetzt eine Bestätigung haben - das Unbekannte ist jetzt bekannt - und Sie können mit höherer Sicherheit investieren, dass ein Whisper Reactor die erwartete durchschnittliche Bewegung höher oder niedriger machen wird. Der Trade-off ist, dass ein gutes Stück des Post-Gewinn-Aktie-Umzugs bereits in der Trading-Session nach der Gewinnfreisetzung passiert ist. Dieser Trade-off ist viel ressourcenschonender und erträglicher auf Risiko - / Prämienbasis als der Kauf oder die Verkürzung des Basiswertes, da die Optionen ein geringeres und begrenztes Risiko im Vergleich zu ihrem Basiswert aufweisen. Für einen täglichen Blick auf Optionen-Aktivitäten auf Aktien - vor allem vor und während der Unternehmens-Gewinn-Berichte - tune in die SideWinder0153 Real-Time-Update bei ONN. tv. Veteranen-Optionen Trader und Risikomanager Jud Pyle scannt die Aktienoptionsmärkte auf der offenen jeden Tag und stellt fest, dass die Aktien mit erheblichen Optionen Trading-Aktion, wie hohe Volumina und Volatilität Überspannungen oder Rückgänge. Der SideWinder0153 wird auf der Börse der Chicago Board Options Exchange gefilmt und ist ein exklusiver kostenloser Service des Options News Network. Wenn alles gesagt und getan, ist mit Optionen zur Erfassung der potenziellen Volatilität eines Whisper Reactor ein sehr günstiges Risiko / Belohnung Ansatz. Ein begrenztes Risiko (für Optionskäufer) und eine relativ höhere Hebelwirkung (im Vergleich zu Kauf - oder Shorting-Aktien alleine) machen Optionen zu einer soliden Wahl, um die Unsicherheit und die Volatilität eines Ergebnisereignisses zu spielen. Wie immer, achten Sie darauf, Ihren Broker oder Finanzberater zu konsultieren, bevor Sie eine Optionsstrategie einleiten. Glückliches Ergebnis Jahreszeit Geschrieben von Kevin Cook, Optionenhouse Kevin Cook war ein institutioneller Devisenmarkt-Hersteller für 9 Jahre vor der Unterzeichnung mit dem Optionshouse Options News Network als Optionslehrer und Marktanalyst. Er studierte Philosophie in der Universität und wollte unterrichten, aber endete auf dem Boden einer Warenbörse, wo er gelernt Handel und Derivate von Grund auf. Neu bei WhisperNumber Registration ist schnell und kostenlos. A Gute Option Strategie: Ausbeutung von Erträgen - Associated Rising Volatility Vor etwa sechs Monaten stieß ich auf ein hervorragendes Buch von Jeff Augen, The Volatility Edge in Options Trading . Eine der Strategien, die in dem Buch beschrieben wird, heißt "Ertragsausweitung - verbundene steigende Volatilität". Hier ist, wie es funktioniert: Finden Sie eine Aktie mit einer Geschichte von großen Post-Einnahmen bewegt. Kaufen Sie ein erwürgtes für dieses Vorrat ungefähr 7-14 Tage vor Einkommen. Verkaufen, kurz bevor das Ergebnis bekannt gegeben wird. Für diejenigen, die nicht vertraut mit der erwürgen Strategie, es beinhaltet Kauf von Anrufen und legt auf dem gleichen Lager mit verschiedenen Streiks. Wenn Sie wollen, dass der Handel neutral und nicht direktional ist, strukturieren Sie den Handel in einer Weise, die Anrufe und Puts die gleiche Entfernung von dem zugrunde liegenden Preis haben. Zum Beispiel, mit Amazon (NASDAQ: AMZN) Handel bei 190, könnten Sie kaufen 200 Anrufe und 180 Puts. IV (implizite Volatilität) steigt gewöhnlich scharf einige Tage vor Einkommen, und die Zunahme sollte das negative theta kompensieren. Wenn die Aktie vor Ertrag zu bewegen, kann die Position verkauft werden für einen Gewinn oder rollte zu neuen Streiks. Wie jede Strategie ist der Teufel im Detail. Folgende Fragen müssen beantwortet werden: Welche Bestände sollten verwendet werden Ich neige dazu, Aktien mit einem Gewinnwachstum von mindestens 5-7 in den letzten vier Ertragszyklen zu tauschen, je größer der Umzug, desto besser. Wenn zu kaufen IV beginnt, so früh wie drei Wochen vor dem Ergebnis für einige Aktien und nur ein paar Tage vor dem Einkommen für andere steigen. Kaufen Sie zu früh und negative Theta wird den Handel zu töten. Kaufen Sie zu spät und Sie vermissen den großen Teil der IV-Zunahme. Ich fand, dass 5-7 Tage in der Regel funktioniert das beste. Welche Streiks zu kaufen Wenn Sie weit gehen OTM (Out of the Money), erhalten Sie große Gewinne, wenn der Bestand bewegt sich vor Gewinn. Aber wenn die Aktie nicht bewegt, näher an den Geldschlägen könnte eine bessere Wahl sein. Da ich dont im Voraus wissen, wenn der Vorrat bewegt, fand ich Deltas in der 20-30 Reihe, um ein guter Kompromiss zu sein. Die Auswahl der Aktien ist für den Erfolg der Strategie sehr wichtig. Die folgenden einfachen Schritte helfen bei der Auswahl: Gehen Sie hierher. Filterbestände mit einer Bewegung größer als 5 in den letzten 3 Einnahmen. Prüfen Sie für jeden Bestand in der Liste, ob die Optionen flüssig genug sind. Mit diesen einfachen Schritten, kompilierte ich eine Liste von fast 100 Aktien, die die Kriterien passen. (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG), Netflix (NASDAQ: NFLX), F5 Networks (NASDAQ: FFIV), das Unternehmen Priceline (NASDAQ: PCLN), Amazon (AMZN), First Solar (NASDAQ: FSLR), Green (NYSE: CRM), Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN), Baidu (NASDAQ: BIDU) gehören zu den Besten Kandidaten für diese Strategie. Diese Bestände erleben in der Regel die größten Vor-Gewinn-IV Spikes. So fing ich an, diese Strategie im Juli zu verwenden. Die bisherigen Ergebnisse sind vielversprechend. Die durchschnittlichen Gewinne betrugen rund 10-12 pro Handel, wobei die durchschnittliche Haltedauer 5-7 Tage betrug. Das klingt vielleicht nicht wie viel, aber bedenkt dies: Sie können etwa 20 solcher Trades pro Monat machen. Wenn Sie nur 5 pro Handel zuteilen, verdienen Sie 20100.0510 Rendite pro Monat auf das gesamte Konto, während nur 25-30 (5-6 Trades zu jeder Zeit geöffnet) riskieren. Sieht es besser jetzt Unter normalen Bedingungen erfordert eine erwürgt Handel eine große und schnelle Bewegung in den zugrunde liegenden. Wenn die Bewegung nicht geschieht, wird das negative Theta den Handel töten. Im Falle des Verdienstes vor dem Einkommen wird das negative Theta zumindest teilweise durch Erhöhung der IV neutralisiert. In einigen Fällen ist die Theta größer als die IV-Zunahme und der Handel ist ein Verlierer. Allerdings sind die Verluste in den meisten Fällen relativ gering. Typischer Verlust ist ungefähr 10-15, in einigen seltenen Fällen könnte er 25-30 erreichen. Aber die Gewinner weit übertrafen die Verlierer und die Strategie ist insgesamt profitabel. Marktumfeld spielt auch eine Rolle in der Strategieleistung. Die Strategie führt die besten in einer volatilen Umgebung, wenn die Aktien bewegen eine Menge. Wenn sich keine der Aktien bewegen, würden die meisten Trades rund um breakeven oder kleine Verlierer sein. Glücklicherweise im Laufe der Zeit bewegen sich die Bestände. In der Tat, große Stücke der Gewinne aus Lagerbewegung kommen und nicht IV steigt. Die IV-Zunahme hilft dem Handel, nicht zu verlieren, falls die Aktie sich nicht bewegt. Im nächsten Artikel werde ich erklären, warum, meiner Meinung nach, es in der Regel nicht zahlen, um durch Einkommen zu halten. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen Artikel
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